주식 종목 분석 방법

주식 종목을 분석하는 방법에 대해 알아보도록 하겠습니다. 종목을 분석하는 방법은 크게 두 가지로 나누어집니다. 해당 기업의 실제 가치를 분석하는 기본적 분석 방법과 주가의 흐름과 거래량 등 차트를 분석하는 기술적 분석 방법이죠.

순서대로 분석이 필요한 요소와 내용들을 살펴보겠습니다.

'기본적 분석'

기본적 분석 방법에 대해 먼저 알아보도록 하겠습니다. 기본적 분석은 위에서 설명한대로 기업이 가지고 있는 가치에 주목해서 매출, 이익, 부채, 성장성 등을 분석하는 방법입니다. 기본적 분석을 위해서는 재무제표를 어느정도 볼 줄 아는 능력이 필요합니다.

그럼 어떤 요소들을 살펴봐야 할 지 차례로 보겠습니다.

 

1. 업종

첫번째로는 업종을 봐야 합니다. 업종 자체의 유망함과 성장성은 종목에 가치를 더 해주는 요소기 때문이죠. 반대로 사양산업이라면 마이너스의 요소가 될 수 있죠.

그렇기 때문에 업종별 평균 PER도 다르게 평가 받는 것을 볼 수 있습니다. 또한 최근에는 특정 업종이 주도하는 테마장세가 펼쳐지는 경우도 많기 때문에 중요한 요소입니다.

2. 사업내용

해당 업종에서 어떤 사업을 하는 기업인지를 봐야 합니다. 예를 들어 전기차 업종이라면 배터리를 만드는 회사인지, 충전소를 만드는 회사인지, 전기차를 만드는 회사인지 등 다양한 사업내용이 있을 수 있습니다.

같은 업종에서도 사업의 내용에 따라 평가받는 기준이 상당히 다르기 때문에 사업내용 역시 꼭 확인 하셔야 합니다.

3. 매출액

다음으로 확인 할 요소는 매출액입니다. 매출액은 기업의 규모를 가늠하기에 좋은 요소입니다. 물론 이익이 매출과 비례하지는 않지만, 매출액이 성장하고 있으며 규모가 있는 기업은 얼마든지 이익을 확보할 수 있는 기회가 있는 것입니다.

실제로 100억짜리 기업이 영업이익 10억에서 20억을 만드는 것은 굉장히 어렵지만, 1000억짜리 기업이 영업이익 10억에서 20억을 만드는 것은 훨씬 수월합니다. 기존 판매가에서 1%만 인상해도 되기 때문이죠.

4. PER / PBR

다음은 PER과 PBR입니다. 간단히 설명해서 PER은 이익 대비 시가총액 비율이고, PBR은 순자산 대비 시가총액 비율입니다. PER, PBR과 관련된 자세한 내용은 아래를 참조 바랍니다.

https://investdobi.tistory.com/9

PER과 PBR - 주식

5. 현금흐름

다음으로 볼 것은 현금흐름입니다. 간혹가다 재무제표 상으로는 이익이 많고 건실한 회사로 보이지만 자세히 들여다 보면 현금흐름이 안 좋은 기업들이 있습니다.

현금흐름이 안 좋은 기업들은 회계상으로는 멀쩡하더라도 갑작스러운 경제 위기나 외부 리스크가 찾아오면 쉽게 망할 수 있습니다.

6. 부채

다음은 당연히 중요한 부채입니다. 부채비율이 너무 높은 회사는 이익이 나더라도 이자로 많이 나갈 수 있으며, 리스크에 취약한 모습을 보입니다. 적당한 부채는 사업에 필요하지만 과도한 것은 지양할 필요가 있습니다.

7. 기술적 우위 or 강점

마지막으로 뽑고 싶은 요소는 기술적 우위 혹은 해당 회사만의 강점입니다. 같은 산업군의 같은 사업을 하는 회사들은 굉장히 많습니다. 그중에서도 결국에 성공하고 살아남는 기업은 자신들만의 강점이 확실한 기업입니다.

똑같이 스마트폰을 만들어도 다른 회사보다 훨씬 더 높은 이익을 거두며 주식시장에서도 높게 평가받는 애플을 보면 확실히 알 수 있죠.


상기 사항 외에도 다양한 요소들을 추가로 살펴볼 수 있습니다. 그리고 자신만의 다른 기준이 있을 수도 있습니다. 기준이 다른 것은 상관 없습니다. 하지만 중요한 것은 확실한 원칙을 가지고 검토하는 것이며, 투자를 위해 만든 원칙은 절대 감정적으로 바꿔서는 안 됩니다.

'기술적 분석'

다음으로는 차트를 통해서 주식시장에서 어떻게 평가받는지 흐름에 주목하는 방식입니다. 차트도 마찬가지로 주목해서 확인해야 하는 내용들을 살펴보겠습니다.

 

1. 상승 추세인가?

상승 추세에 있는 종목인지 확인합니다. 달리는 말에 올라타라는 말이 있듯이 상승 추세에 있는 종목은 관성으로 계속 상승하는 경향이 있습니다.

최근에는 이런 트렌드가 강해져 정말 가는 종목만 간다는 이야기도 있죠. 그 정도로 한국 증시에 매력적인 종목이 드물다는 이야기일 수도 있습니다. 어쨌든 하락 추세에 있는 종목보다 더 안정적인 전략이 될 수 있습니다.

2. 바닥을 다졌는가?

상승 추세가 아닌 종목이라면, 확실히 바닥을 다진 종목을 찾아보는 전략도 유효합니다. 하락이나 조정 이후에 확실히 바닥을 다진 종목들은 반등이나 추가 상승을 보여줄 가능성이 높습니다.

바닥은 쌍바닥이나 삼중바닥 등의 모양, 그리고 저점에서의 거래량 등을 통해서 확인할 수 있습니다. 종종 모양만 만들고 하락하는 경우도 있으니 거래량도 같이 볼 필요가 있습니다.

3. 거래량이 있는 종목인가?

상승이든 반등이든 거래량이 제대로 나와주는 종목이 좋습니다. 시장에서 소외되어 있는 소외주는 시장의 관심을 받는게 쉽지 않습니다. 그렇기 때문에 이미 시장에서 거래량이 나와주면서 어느정도 주도하고 있는 종목이 더 많은 상승을 보여주죠. 항상 차트를 볼 때는 거래량과 함께 보셔야 합니다.

4. 이동평균선의 배열

마지막으로는 차트를 볼 때 많이들 참고하는 이동평균선의 배열을 확인 하시기 바랍니다. 이동평균선은 많은 사람들이 거래에 참조하기 때문에 그 경향성이 높은 확률로 맞습니다. 물론 차트 분석에 있어 100%는 없기 때문에 맹신은 금물입니다.

이동평균선 관련 자세한 내용이 궁금하시면 아래 내용 참조 바랍니다.

https://investdobi.tistory.com/15

주식 차트 이동평균선 - 5일선/20일선/60일선/120일선(단기/중기/장기이평선)

위에 조건 외에도 정말 많은 요소들을 고려할 수 있습니다. 주요한 몇 가지만을 제시하였으니 참조 바라며, 자신만의 기준을 만들어 가시기 바랍니다.

투자 성향에 따라 기본적 분석만을 하는 분들도 계시고, 기술적 분석만을 하시는 분들도 계십니다. 물론, 둘 다 활용하시는 분들도 계시죠.

여러분들도 자신에게 맞는 기본적 분석과 기술적 분석을 통해 몇 배에 달하는 이익을 내줄 종목을 찾으시길 바랍니다.